Власти РФ решили освободить от НДФЛ держателей рублевых облигаций

Правительством РФ, пересматривающим нормы налогового с целью реформирования и оптимизации, принят закон, позволяющий исключить налогообложение граждан, владеющих облигациями российских компаний и получающих купонный доход. Освободить от выплаты НДФЛ предлагается налогоплательщиков, чей доход формируется из обращения ценных бумаг, эмитированных в 2017-2020 г.г.

По данным облигациям купонный доход подлежит налогообложению лишь с ситуации, когда сумма купона выше процентного показателя. Сумма процентов рассчитывается на базе номинала облигации, который увеличивается на 5 п.п. ставки рефинансирования Центробанка, которая является актуальной на протяжении всего периода выплат купонного дохода.

Также освобождается от налогов доход, сформированный из дисконта, который предоставляется при погашении некоторых типов облигаций российских компаний с рублевым номиналом. В отличии от купонного формата, этот тип дохода не имеет ограничений в вопросе освобождения от НДФЛ.

Внесенные корректировки, по мнению законодателей, усилит рынок частного инвестирования в РФ, повысит привлекательность рублевых активов и позволит выровнять условия по налогам среди банковских вкладчиков и инвесторов.

Нововведение, регламентирующее процедуру признания иностранных граждан российскими резидентами, привлекла общественное внимание. Указанная инициатива даст возможность исключить признание резидентами РФ граждан, которые были внесены в санкционные списки и относительно которых иностранным государством введен ряд ограничительных мер. Воспользоваться данной возможность иностранцы смогут в любое время, независимо от периода пребывания гражданина на территории РФ. Для этого гражданину достаточно отправить соответствующее заявление в ФНС, сопроводив обращение документальным подтверждением признания резидентом другой страны.
Предположительно, норматив будет распространяться на юридические взаимоотношения, сформированные либо возникшие после 1 января 2014 года.

Доллар слабеет, несмотря на мягкую риторику ФРС, а нефтяные цены растут на заявлениях ОПЕК

Курс валюты РФ относительно резервных валют приблизился к уровню в 57 руб/доллар. Рублевый рост уже перестал удивлять экспертов — российская валюта регулярно обновляет локальные максимумы на фоне ослабления евро и доллара и не зависит от волатильности рынка энергоресурсов, хотя последние дни рост нефтяных котировок возобновился. Дополнительную поддержку и без того сильному рублевому курсу оказывают такие факторы, как широкий дифференциал кредитных ставок Центробанка РФ и ФРССША, а также масштабные налоговые выплаты в текущем периоде.

Помимо перечисленных данных, эксперты видят возможный положительный эффект для валюты РФ от грядущего официального визита в Москву американского госсекретаря Рекса Тиллерсона, который прибудет в Россию в апреле. Посещение российской столицы чиновником США оптимисты могут расценить, как демонстрацию улучшения отношений между державами, что несомненно поддержит рубль в краткосрочной перспективе, комментируют аналитики.

По данным банков, совокупный объем выплат по налогам может приблизится к 1,2 трлн рублей — такая платформа позволит паре доллар/рубль пробить рубеж в 56 рублей, считают экономисты.

В текущей сессии доллар приблизился к полугодовому минимуму, потеряв 100 п.п. относительно ведущих валют. Ослабление американской валюты могло спровоцировать заявление руководителя чикагского ФРБ о том, что Федрезерв пока не будет торопиться с коррекцией ставок. Но несмотря на мягкую риторику регулятора США и других представителей финансового блока США, доллар демонстрирует снижение с прошлой недели.

Стоимость барреля Brent оценивается примерно в $52, что демонстрирует умеренный рост стоимости сырья относительно показателей закрытия вчерашней сессии. Рост котировок обусловлен заявлениемОПЕК о высокой вероятности дальнейшего ограничения в рамках пакта от 2016 года.

Также в эту пятницу состоится заседание ЦБ РФ, где может измениться значение ключевой ставки. Однако, эксперты не ожидают изменений в политике регулятора.

Экспертные представители российского рынка поделились прогнозами на неделю

Начало недели рубль встречает на довольно неплохих позициях, вернувшись впервые за 1,5 месячный период к плотной корреляции с нефтяными котировками. Такая ситуация позволит валюте РФ удерживать достигнутый уровень на протяжении периода роста цен на сырьевом рынке, который сейчас наблюдается на фоне распродаж, рассказали эксперты рынка и поделились прогнозами и мнениями о ближайших перспективах российского рынка.

На фоне коррекции объемов американских нефтерезервов и некотором замедлении темпов их роста сырьевой рынок несколько восстановил динамику, котировки отскочили, несмотря на новости от ОПЕК и другие сведения, которые ранее также снижали цены нефтяных активов.
Пока стоимость барреля удерживается в диапазоне 50,3-52,5 доллара, российская валюта будет независима от неоднозначных или маловажных новостей. При падении котировок ниже уровня 49,9, психологический рубеж будет пересечен — и рубль может последовать за нефтью, развернувшись к снижению, прокомментировали эксперты.

Открывающийся налоговый период в РФ будет способствовать усиленному спросу на российскую валюту. Специалисты называют пиковый период с 23 по 31 марта, когда российским компаниям придется вносить оплату по большинству налоговых направлений. Также экспертные представители отрасли напомнили о крупных выплатах по госдолгу, которые предстоит произвести российским предприятиям до завершения месяца — большую часть валюты для возврата задолженности компании покупают на рынке.

Еще одним событием недели, привлекающем внимание рынка, является плановое заседание ЦБ РФ, где возможны изменения ключевой ставки. Неоднозначные сигналы от властей (утверждения представителей Центробанка и президента РФ относительно коррекции значительно расходятся), что не позволяет участникам рынка принять окончательное решение, рассказали эксперты брокерской компании.

Безусловно, решение для ЦБ сложное, но и удержание ставки может спровоцировать фундаментальные изменения, необязательно позитивные, считают эксперты.

Visa разрешила брать комиссию с пользователей карт за снятие денег в банкоматах

С прошлого месяца у банков, владеющих терминалами и банкоматами, появилось право взимать с клиентов комиссию за обналичивание средств с карт с помощью системы банкомата, сообщают «Ведомости», ссылаясь на осведомленный источник из банковской сферы.

Ранее система Visa — крупнейшая платежная система, работающая в глобальном масштабе — запрещала банкам, которые владеют банкоматами, вводить комиссионные сборы за операции частных лиц по обналичиванию средств в банкоматах. С определенного времени (по данным источника — с середины февраля) у эквайеров (владельцев банкоматов) появилось право брать процент за использование их терминала для снятия наличных с карты.

Размер комиссионного вознаграждения будет устанавливаться банком, выпустившим карту, используемую гражданином для операций. Такой формат взимания комиссии обеспечит пользователям банковских услуг и продуктов точную информацию о стоимости использования карты и даст возможность выбирать максимально выгодные условия. Для некоторых граждан снятие наличных так и останется бесплатным — некоторые банки готовы взять на себя комиссионные сборы, чтобы избавить клиентов от дополнительных затрат.

Ранее организация, выпустившая карту, оплачивала услуги платежной системы по установленным тарифам, которые были определены у каждого из сервисов.
Новые условия Visa предусматривают сохранение текущего комиссионного (в конкретном случае, 0,45% + 3 руб), тарифа, но позволяет банкам перевести часть оплаты на пользователя карты. Также в правилах уточняется, что формат комиссии будет фиксированным, а система сохраняет за собой право на ввод ограничений.

Изменение тарифной политики международным сервисом может радикально изменить сложившийся рыночный порядок, считают представители банковской сферы. Пример Visa может подтолкнуть остальных участников процесса в аналогичным изменениям — по данным СМИ компания Mastercardвысказалась в поддержку данной инициативы и разрабатывает собственные изменения тарифного плана.

Публикация EIA о сокращении запасов в США и отчет ОПЕК подтолкнули нефть к росту

Официальные сведения по объему нефтяных резервов в США внезапно стали причиной подъема котировок. После сообщения о сокращении американских запасов за прошедшую неделю стоимость нефти стабилизировалась и даже продемонстрировала небольшое укрепление.

К закрытию торгового дня на ММВБ цена фьючерсов на апрельскую поставку марки WTI повысилась на 1,5%, приблизившись к отметке $48,50 за единицу сырья. Популярная марка Brent, где предусмотрена поставка в мае, возросла в цене на 1,5%, достигнув уровня в $51,70. Стоит напомнить, что еще на сессии вторника нефтяные котировки демонстрировали спад до прошлогодних минимумов на фоне публикации отчета ОПЕК об увеличении производства ресурсов в Саудовской Аравии за февральский период.

Американское управление энергетической информации в еженедельном докладе сообщило о сокращении запасов сырья на 0,2 баррелей — снижение было зафиксировано в конце недели, которые пришлось на 10 марта. По ожиданиям аналитиков, запасы энергоресурсов и сырья в США должны были увеличиться в объеме почти на 4 млн единиц. Но официальное заявление представителей института нефти США опровергло данный прогноз — экономисты сообщили о снижении объема нефтяных резервов на 0,5 млн баррелей.
Дополнительно специалистами института сообщается, что общий объем запасов нефти в Штатах превысил 527 млн баррелей, а запасы топливных ресурсов (в частности, бензина) уменьшились на 3,1 млн единиц против прогнозируемого снижения на 1,9 млн. Также в отчете упоминается о сокращении запасов дизельного топлива и дистиллятов.

В последнее время глобальный нефтяной рынок постоянно находится под давлением различных информационных потоков, сообщающих о постоянном повышении запасов в хранилищах США. Еще одним негативным фактором является неоднозначная ситуация со сделкой ОПЕК, где уже длительное время ведется дискуссия о сомнительной эффективности мер по ограничению добычи нефти. Однако, положительно изменить ситуацию может публикация отчета МЭА, где сообщается об исполнении соглашения ОПЕК на 98%.

Отчет ОПЕК усилил падение нефти, котировки достигли минимума с осени 2016 года

Организация ОПЕК пересмотрела собственные расчеты и повысила показатели роста добычи нефти для экспортеров, не участвующих в сделке по ограничению производства. Основаниями для коррекции стали действия американских нефтяников, постоянно наращивающих производственные мощности и нивелируя усилия участников сделки по возобновлению рыночного спроса на сырьевых торговых площадках.

Несмотря на улучшение прогнозов аналитиков по значениям глобального спроса на нефтяные активы и энергоресурсы, темпы и интенсивность сокращения, осуществляемая сторонами соглашения ОПЕК, могут оказаться недостаточными для ликвидации избыточных запасов.

Дополнительным фактором, продавившим в очередной раз нефтяную стоимость, стало сообщение об увеличении объемов производства в Саудовской Аравии, хотя показатель роста можно назвать незначительным.

На фоне пессимистичного доклада нефтекартеля, котировки на сырьевых рынках рухнули до минимума, снизившись до значений осени 2016 года. Баррель наиболее популярной марки Brent подешевел до $50,85. а цена единицы WTI достигла $47,78.

В отчете сообщается, что независимые государства-экспортеры продолжат добычу, что приведет к росту производства на 400 тыс единиц сырья ежесуточно. Ранее данная величина определялась экспертамиОПЕК на уровне 300 тыс. баррелей.

Наибольший рост авторы отчета ожидают со стороны американских компаний — точных прогнозов по США в отчете нет. специалисты предполагают, что показатель ежесуточного прироста добычи находится может достигнуть 13,95 млн баррелей.

За прошедшую неделю цены на нефть обвалились почти на 10%, что привело к массовому сокращению хедж-фондами ставок на рост котировок. Среди участников рынка растет волнение относительно эффективности мер по ограничению добычи — трейдеры все больше сомневаются, что действия участников сделки ОПЕК приведут к восстановлению баланса на глобальных нефтяных площадках.

Дополнительным фактором, усиливающим сомнения в успехе мер ОПЕК, является постоянно расширяющееся нефтепроизводство в США.

ВЭБ предлагает привлекать инвестиции в обход санкций, используя синдикаты

Власти РФ, решая проблему финансирования экономики страны с долгосрочным расчетом при условии сохранения санкций, изыскивают все новые варианты. Очередным решением стал проект закона, предусматривающий изменения в условиях регулирования синдицированных кредитных операций. Авторы считают, что новые требования позволят устранить правовую неопределенность, снизит риски для участников процесса и повысит доступность данного вида кредитования. Нормативы рассчитаны на всех участников кредитного рынка, но пока основную поддержку проекту оказывает ВЭБ.

Сопроводительное письмо к документу разъясняет, что основным положением закона будет общая норма для всех синдицированных кредитов. По мнению разработчиков, единый стандарт является максимально необходимым изменением для регулирования банковской отрасли.

Сегодня синдицированные кредиты для российских участников оформляются посредством индивидуальных соглашений, а при участии иностранных организаций — применяются нормы английского права. Новый проект формирует ряд правовых понятий, подробно описывает процесс реализации имущества, содержит описание выплат и погашений, регламентирует порядок распределения средств.

Ранее западные банки активно участвовали в проведении синдикаций для компаний РФ, но после ввода санкций доступ к данному кредитному механизму сохранили лишь крупнейшие иностранные организации, но и для них был ужесточен ряд важных условий.

Правительством уже два года велись работы по формированию правовой платформы для сферы синдицированных кредитов, но реальные действия начались только после вмешательства ВЭБ. Госкорпорация весьма заинтересована в принятии данного закона и активно лоббирует продвижение акта в правительстве.

Представители ВЭБ подтвердили участие в процессе и пояснили, что при наличие свободной ликвидности не реализуется из-за повышенных рисков. Возможность использовать инструменты синдикации позволит привлекать гораздо больше инвестиций и расширять финансирование для многих проектов.

Китай согласен вернуть Google на рынок, но при соблюдении ряда условий

Между мировым гигантом IT-индустрии Google и китайскими властями продолжаются долговременные переговоры о перспективах возможного возвращения компании на рынок КНР, сообщает известное СМИ Китая.

Стоит напомнить, что правительством КНР в 2014 году были заблокированы многие сервисы поисковой системы Google. Несколько позже государство прекратило работу почтового ресурса Gmail на территории страны, а в следующем году заблокировало портал компании Alphabet. Оба ресурса принадлежат Google.

В текущее время связь между правительством КНР и руководством Google с использованием различных каналов ведутся переговоры. Более того, уже больше года многие представители власти в Китае поддерживают контакт с глобальной корпорацией и стремятся сформировать условия, удовлетворяющие обе стороны, по возврату компании на китайский рынок.

По словам одного из государственных деятелей, наиболее приоритетным сервисом от поисковой системы, которому правительство Китая даст возможность вернуться, является Google Scholar. Однако, сроков и возможных условий возвращения поисковика в китайское интернет-пространство не сообщается.

По информации сервисной организации Greatfire, специалисты которой занимаются мониторингом заблокированных в Китае ресурсов — сегодня из 1000 известнейших мировых интернет-ресурсов в КНР властями заблокирована 135 сайтов, среди которых Google, Facebook, YouTube.

Правительством страны создан комплекс документации, предусматривающий усиленный контроль за контентом, возложенный на национальных операторов. Также властями Китая для блокировки нежелательных сайтов используются мощные системы фильтрации и цензура, которой подвергаются все участники сетевой коммуникации.

В прошлом году замглавы китайского управления контроля за киберпространством сообщил о возможности нахождения в стране иностранных IT-компаний, но главным условием для пребывания является безусловное исполнение норм закона КНР.

ЦБ может отслеживать, но не противостоять нелегальному обналичиванию

Основное беспокойство Финансовых ведомств РФ вызывают транзакции по
нелегальному обналичиванию средств и выводу капиталов из российского рынка.
Сомнительные операции с производятся с помощью представителей турфирм,
компаний по продаже ПО, логистических фирм и операторов транспортных услуг. По
данным регулятора, за 2016 год общий объем теневых денежных операций составил
около 80 млрд руб.
Согласно исследованию Центробанка, общий оборот нелегального
перераспределения наличных средств составил за прошедший год от 80 до 92 млрд
рублей. В основном, большинство нелегальных схем осуществлялось с участием
представителей среднего или малого бизнеса, наибольшая доля незаконного
денежного оборота приходится на сектор туризма, где объем сомнительных
транзакций, по подсчетам ЦБ, составил от 49 до 60 млрд рублей. С участием
транспортных компаний от фискальных органов было скрыто около 25 млрд
рублей, а посредством оформления фиктивных сделок (в основном, по реализации
компьютерного софта и ПО) было незаконно обналичено примерно 7 млрд рублей.
На недавней встрече с руководителями банковского сегмента Э. Набиуллина
сообщила, что совокупный объем выведенных финансов из российской финансовой
системы составил 190 млрд руб. Другими словами, примерно половина денег из
общей массы выводимого капитала переводилась с применением перечисленных
схем.
Хотя по информации ЦБ, незаконное перераспределение финансов отличается
разнообразной реализацией.
К примеру, судебная схема, при которой решение по специально созданному иску
принимается судом на основании договоренности в пользу указанного лица.
Но все же основная работа регулятора по борьбе с теневыми финансовыми
операциями ведется по тем схемам, где зафиксированы максимальные обороты —
туризм, перевозки и ПО. Эксперты считают, что регулятор обладает возможностями
для отслеживания всех трех вариантов, но перекрыть абсолютно все нелегальные
потоки одновременно не сможет, поскольку при слабой экономической системе
всегда усиливается спрос на теневые услуги.

Цена нефти ниже $53 повлечет неблагоприятные последствия для рубля

Торговая сессия четверга несколько ослабила рублевый курс, что обусловлено серьезным падением нефтяных котировок, которые отразились на российских биржевых площадках с некоторым опозданием, связанным с празднованием 8 марта. Но от действительно масштабных потерь валюту РФ удержали продажи выручки экспортеров, а а дальнейшем рынок энергоресурсов начал показывать слабую коррекцию и попытки восстановить позиции.

Стоит отметить, что экспортеров интересуют продажи доллара по более высокому курсу, нежели официальное значение, представленное ЦБ. На сегодняшних торгах рубль все-таки достиг уровня 58,94 относительно доллара США и весь день снижался, что к закрытию привело к отметке 58,26 по отношению к доллару, но расчет «на завтра» был представлен уже на 1,1% выше показателя закрытия.

Финансовые эксперты считают, что превышение парой USD/RUB значения 59,00, можно расценивать как торговый сигнал к покупке американской валюты.

Российская валюта продемонстрировала умеренную реакцию на нефтяной спад. Спекулятивные настроения на рынке сильны и могут оказать давление на курс рубля, но все-таки главный тренд будет определяться локальными участниками рынка — трейдерами и экспортерами, комментируют эксперты.

За день активы Brent достигли $53,70 за единицу, отыграв 1,1% с 5%-ного падения на сессии днем ранее. Обвал нефтяных котировок был спровоцирован усилением курса доллара и очередным ростом показателей запасов нефти в США. Аналитики отмечают, что выход цен на нефть за рамки диапазона $54–$57 и сохранение текущих позиций котировками, могут стать сигналом к снижению до $50,50.

Реальное повышение американских резервов нефти уже в 4 раза превзошел прогнозируемые показатели — ранее аналитики рассчитывали на увеличение сырья на 1,9 млн единиц, а фактическое количество нефтяных баррелей в хранилищах США уже достигло 8,2 млн.

Ключевым значением для российского рубля является стоимость барреля Brent не ниже $53, считают эксперты, а более глубокое снижение несет неблагоприятные перспективы для валюты РФ.